Индексы американского рынка и его влияние. Индексы фондовые сша Фьючерс индекс мировых бирж

В настоящее время профессиональные биржевые игроки все больше предпочитают фьючерсы на американские индексы, но чтобы понять, почему это происходит, попробуем прежде объяснить простыми словами, что такое фьючерс. Для этого воспользуемся примером из реальной жизни.

Предположим, что вы занимаетесь добычей золота в Оренбургской области . Сезон длится до наступления холодов и всё это время цена на добытое золото падает, поскольку скупщики получают всё больше предложений от удачливых старателей, успевших намыть товарные партии.

В сезон каждый день дорог, а потому у вас нет возможности тратить много времени в поисках того, кто даст лучшую цену, ибо простой драги и другого оборудования обойдётся дороже.

По этой причине вы предпочтете сразу заключить договор с ООО «Регион Золото» по той цене, о которой удастся договориться.

При этом может случиться так, что в этом сезоне старателей будет меньше, чем обычно, и золото подорожает, но эта выгода будет вами упущена. А если случится, что золото подешевеет, то такой договор защитит вас от убытков. По сути, имеет место хеджирование .

Отличие фьючерса от форварда

Вышеописанный договор является внебиржевой форвардной сделкой, при заключении которой стороны могут учесть все обстоятельства, имеющие для них значение. Вплоть до репутации старателя, наличия дружеских отношений между золотоискателем и скупщиком, условий передачи товара (в тайге или на приемном пункте), поэтапности и т.п.

Но есть у форварда и недостатки: если скупщик повысит цены или вообще откажется от своих обязательств, то придется старателю бегать по замерзшей тайге в поисках того, кто купит плоды его труда. И тогда уж он будет согласен на любые условия!

Поскольку такая ситуация не редкость, то жизнь нашла решение, позволяющее избежать этой проблемы. Решение такое: старатель и скупщик должны взаимодействовать не напрямую, а через биржу.

Форвардная сделка, заключаемая через биржу, это и есть фьючерс. Всё очень просто!

Такая сделка очень сильно формализуется биржевым комитетом, который в биржевой спецификации прописывает все требования к качеству товара, количеству, упаковке, условиям поставки и другие существенные условия. В итоге в контракте остается только два фактора: цена и срок поставки, а сам товар получает обобщенный статус базового актива.

При этом с каждой из сторон взимается депозитарная маржа - гарантийный взнос, возвращаемый после завершения сделки. Это гарантийное обеспечение фьючерсов на случай отказа от исполнения обязательств.

Фьючерс на золото очень распространен, поэтому и наш золотоискатель может им воспользоваться для защиты своих интересов. При этом деньги за свой товар старатель будет получать не от покупателя, а от расчетной палаты биржи, так что может быть совершенно уверен, что его не обманут.

Формализация фьючерсных контрактов хороша еще и тем, что каждая из сторон заключенной сделки в любое время может избавиться от своих обязательств. Для этого ей нужно продать на биржевых торгах сам фьючерсный контракт. Причем, просить согласия у партнера или даже уведомлять его о такой продаже нет необходимости.

Биржевые котировки фьючерсов регулярно публикуются, что дает возможность спрогнозировать их динамику. Данное обстоятельство явилось основанием для появления финансовых фьючерсов, за которыми изначально вообще нет реального товара.

Такие сделки закрываются не поставкой товара, а взаимными расчетами, как если бы товар был поставлен и оплачен.

Если биржевая цена реального котирующегося на бирже товара поднялась, то покупатель уплачивает продавцу разницу между первоначальной ценой и окончательной. А если товар подешевел, то аналогичная выплата делается покупателю. Такие выплаты носят название вариационной маржи.

Если ожидается подорожание базового актива, то такая ситуация называется контанго. В противном случае имеет место бэквордация.

Все эти термины присущи исключительно фьючерсам и совершенно не свойственны форвардам, даже если их базовый актив котируется на бирже.

Фьючерсные контракты на американские индексы

Простой фьючерсный контракт является производным финансовым инструментом из семейства деривативов, а его базовым активом может быть практически все, что угодно: золото, нефть, ценные бумаги, валюта и др., но наиболее интересным активом являются биржевые индексы.

Этот актив является совершенно абстрактным, поскольку никаких поставок по нему заведомо быть не может. По этой же причине индексы вычисляются не в денежных единицах, а в пунктах.

В основе расчета биржевых индексов лежат цены на определенные ценные бумаги, котирующиеся на данной бирже.

Наибольший интерес представляют фьючерсы на американские индексы, поскольку при их вычислении используются цены на акции фирм-гигантов, отражающие состояние экономики в целом. Этих компаний несколько десятков и их состав постоянно меняется, но они всегда охватывают все основные направления бизнеса.

Фьючерсы на американские индексы учитываются даже теми, кто весьма далек от фондового рынка: экономистами, политиками, инвесторами в реальные сектора экономики и др.

Наиболее известными являются фьючерсы на индекс @NASDAQ и на индекс @S&P 500.

Финансовые рынки США продолжили падение в четверг в связи с ожиданиями ужесточения денежно-кредитной политики. Доу-Джонс снизился на 4,2% до отметки 23860,46. S&P 500 упал на 3,8% до отметки 2798,03 во главе с акциями финансового и технологического секторов. S&P 500 и Доу-Джонс корректируются. Nasdaq упал на 3,9% до отметки 7296,05. Ослабление доллара возобновилось: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, снизился на 0,01% до отметки 90,274. Фьючерсы на индексы указывают на то, что рынки сегодня откроются выше.

Рынки по-прежнему неустойчивы после сильного отчета о рынке труда за январь, что может ускорить темпы роста процентных ставок ФРС. Комментарии официальных лиц ФРС указали, что главы центральных банков не считают волатильность рынка причиной изменения нынешней позиции постепенного повышения ставок. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли сказал, что 3 роста ставок в 2018 году все еще кажется разумным. Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж сказала, что 3 повышения ставок в этом году - «разумный исход». Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что ФРС «далек» от высоких ставок из-за роста инфляции на фоне увеличения затрат на рабочую силу. Политическая неопределенность из-за провала бюджетной сделки также не поддержала уверенность инвесторов. В этом году федеральное правительство частично закрылось дважды. Сегодня Сенат США одобрил бюджетную сделку, но уже слишком поздно, чтобы предотвратить закрытие правительства.

Европейские индексы падают

Европейские фондовые индексы возобновили падение в четверг вслед за падением Уолл-стрит. Ослабление евро продолжилось, а британский фунт вырос к доллару после того, как Банк Англии намекнул, что процентные ставки могут возрасти уже в мае. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 1,6%. Немецкий DAX 30 упал на 2,6% до отметки 12260,29. Французский CAC 40 упал на 2%, а британский FTSE 100 потерял 1,5% до отметки 7170,69. Сегодня индексы открылись со смешанными данными.

Китайские акции возглавили падение азиатских рынков

Сегодня азиатские фондовые индексы все “в минусе”, так как распродажа возобновилась. Nikkei упал на 2,3% до отметки 21382,62, несмотря на ослабление иены к доллару. Китайские акции резко упали, поскольку потребительская инфляция в Китае замедлилась в январе до семимесячного минимума: индекс Shanghai Composite упал на 4,05%, а гонконгский Hang Seng - на 3,3%. Австралийский индекс All Ordinaries снизился на 0,9%, так как австралийский доллар вырос к доллару США.

Фьючерсы на нефть марки Brent сегодня снижаются из-за опасений по поводу роста мирового предложения. Вчера цены упали, так как член ОПЕК Иран объявил о планах увеличить производство в течение следующих четырех лет по меньшей мере на 700 000 баррелей в день. Апрельские фьючерсы нефти Brent снизились на 1,1% до $64,81 за баррель в четверг.

На американских биржах проходят торги срочными контрактами на большое количество разнообразных фондовых индексов. Все эти контракты расчетного типа, то есть при наступлении даты поставки происходит финансовый расчет по текущей цене актива, в результате которого прибыли или убытки отражаются на счетах трейдеров. Наиболее популярные индексы, по которым проходят активные торги на срочном рынке США, приведены ниже.

S&P 500 – индекс из 500 бумаг известных национальных компаний с высокой капитализацией, торгуемых на фондовой бирже NYSE, рассчитываемый компанией Standard & Poor"s с 1957 года. Это главный индикатор американского фондового рынка, хорошо отражающий его динамику. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются на бирже CME (размер контракта $250 x S&P 500, тикер SP). Популярны также мини-контракты, котирующиеся в долларах (размер $50 x E-mini S&P 500, тикер ES) и евро (размер 50? x E-mini S&P 500, тикер EME).

S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 – производные от главного индекса S&P, они состоят из 400 бумаг компаний со средней капитализацией и 600 бумаг компаний с низкой капитализацией соответственно. Размер фьючерса на первый индекс - $500 x S&P MidCap 400 (тикер MD), на второй - $500 x S&P SmallCap 600 (тикер SMP). Мини-контракты с размерами $100 x Index котируются под биржевыми тикерами EMD и SMC. Торги ими также проходят на CME.

NASDAQ 100 – индекс из 100 бумаг самых крупных национальных и иностранных компаний, котирующихся на бирже NASDAQ. Компании не принадлежат к финансовому сектору и отбираются исходя из рыночной капитализации. Индекс подсчитывается с 1985 года. Фьючерс на него торгуется на бирже CME под тикером ND, его объем равен $100 x NASDAQ-100. Тикер мини-фьючерса - NQ, размер - $20 x E-mini NASDAQ-100.

DOW JONES Industrial Average – индекс DJIA представляет из себя набор 30 крупнейших американских компаний, «голубых фишек». Он является прародителем всех американских индексов, хотя уже не очень показательно отражает состояние экономики. Впервые был подсчитан Чарльзом Доу в 1896 году. Фьючерсы на индекс торгуются на CBOT под тикером DJ, их размер $10 x DJIA. Мини-фьючерс имеет размер $5 x Index и тикер YM.

Russell 2000 и Russell 1000 - известные индексы, отражающие цену акций двух тысяч компаний с малой капитализацией и одной тысячи с большой соответственно. Индексы подсчитываются с 1984 года компанией Russell Investment Group. Мини-контракты на них торгуются на американском отделении биржи ICE, их тикеры TF и RF, размер $100 х Index.
На биржах торгуются также несколько фьючерсов на индексы, посвященные не фондовому рынку в целом, а определенным секторам американской экономики. Ограничимся их перечислением: E-mini NASDAQ Biotech (биотехнологии, тикер BIO), S&P Financial SPCTR (финансы, тикер FIN), S&P Technology SPCTR (высокие технологии, тикер TEC), Dow Jones US Real Estate (недвижимость, тикер RX).

На финансовых рынках ежедневно происходят изменения котировок валют, ценных бумаг, акций и других активов. Разница между ценой покупки и продажи и составляет заработок участников рынков.Под котировкой подразумевают цену определенного инструмента, выраженную в денежных единицах определенного государства. Проследить динамику изменений котировок можно с помощью графиков Форекс онлайн.

Что такое валютные пары – прямые и обратные котировки

Валютная пара выглядит следующим образом: первой обозначена базовая валюта, а второй – валюта котировки. Например, в паре доллар – рубль, американская валюта – базовая. Но оценивается она в национальной валюте России – рубле. Котировки могут быть как прямыми, так и обратными. В первом случае при помощи национальной валюты оценивается валюта зарубежная. В обратной котировке все происходит наоборот. В CFD на нефть, акции или индексы цена указывается за 1 CFD.

CFD – это контракт на разницу цен. Он позволяет владельцу совершать покупку и продажу валюты и прочих инструментов без физического обладания товаром. В таких случаях можно зарабатывать на торгах без реальной купли-продажи товара. Благодаря CFD частные инвесторы могут беспрепятственно попадать на рынки металлов, индексов и нефти.

Чтобы зарабатывать на курсах валют, недостаточно знать текущую котировку евро, доллара и прочих валют. Необходимо знать динамику изменений котировок за определенный промежуток времени. Именно поэтому составляются онлайн графики Форекс. С их помощью можно проследить за всеми изменениями котировок на протяжении месяца и более. Проанализировав информацию и сделав выводы, можно приступать непосредственно к торгам и зарабатывать деньги.

Большинство американских фондовых бирж занимается торговлей контрактов на фондовые индексы. Зачастую инвесторы предпочитают работать именно с американскими фьючерсными индексами, так как это наиболее экономически выгодный вариант в сравнении с другими индексами. Среди американских индексов наиболее известные:dow jones, Индекс p500, Индекс NASDAQ 100, Russell 2000 и Russell 1000.

Перечень наиболее популярных американских индексов

Индекс sp500 – в данный индекс входят пятьсот наиболее ликвидных компаний мира, акции которых продаются на всемирно известной фондовой бирже NYSE. Данный индекс sp500 появился на бирже в 1957 году, благодаря активной экономической деятельности американской компании Standard & Poor’s. Индекс p500 представляет собой компании высокой капитализации. Фьючерсы на sp500 индексы с тикером sp можно приобрести на бирже CME по цене 250$. Менее бюджетный вариант – минимальный контракт для трейдеров фьючерсы sp500 на индексы с тикером ES всего за 50$.
Индекс dow jones – один из наиболее популярных американских индекс, благодаря которому существуют все остальные. Своим появлением он обязан Чарльзу Доу. Фьючерсы на американские индексы заявлены в продажу на чикагской фондовой бирже CBOT. На сегодняшний день dow включает более тридцати компаний-гигантов США и их акции, от которых зависит вся экономика страны. Как правило, эти компании не являются постоянными и могут меняться. Если ранее в состав dow jones входили только промышленные компании, то теперь у нее в активе корпорации, охватывающие абсолютно разные сферы экономики. Стратегия торговли dow – прибыльный биржевой инструмент. Тот, кто умеет ею пользоваться может неплохо зарабатывать на их акциях.
Индекс NASDAQ 100 – известный фондовый индекс Америки, торгующий акциями ста
наиболее крупных компаний финансового рынка. Продажами NASDAQ 100 занимается всемирно известная биржа NASDAQ. Благодаря волатильности и затяжным трендам, фьючерсы на NASDAQ 100 индексы очень популярный вид торга для спекулянтов. В пользовании с 1985 году, когда одновременно было введено 2 новых индекса: NASDAQ-100 и NASDAQ Financial-100. Входит в десятку самых ликвидных фьючерсов в мире.
Russell 2000 и Russell 1000 – популярный фондовый индекс США, торгующий акциями двух тысяч компаний с малой частью капиталовложений и тысячей больших. Подсчетами индексов занимается компания Russell Investment Group. Фьючерс на Russell 2000 и Russell 1000 индексы можно приобрести на бирже ICE с тикерами TF и RF за 100$.

Фьючерсы, затрагивающие основные сектора экономики

Также на биржах можно приобрести и другие фьючерсы на индексы, соответствующие различным секторам экономики:

S&PFinancialSPCTR — фьючерс финансового сектора с тикером FIN;
S&PTechnologySPCTR – фьючерс сектора высоких технологий с тикером TEC;
E-miniNASDAQBiotech – фьючерс биотехнологического сектора с тикером BIO;
Dow jones USRealEstate – фьючерс сектора недвижимости США с тикером RX.
Понятие биржевого индекса и фьючерса

Чтобы отследить ценовую динамику рынка группы компаний и их акций какого-либо направления производится котирование фондовых индексов.

Фондовый (биржевой) индекс – один из основных показателей динамики роста или спада акций, а также любых других бумаг, несущих определенную ценность для компании. Один из важнейших показателей биржевого индекса – его динамика. Исходя из повышения либо уменьшения цен, можно сделать определенные выводы, касающиеся общего развития какого-либо сектора экономики.
Фьючерс – один из видов биржевых контрактов на продажу конкретного вида акций, который можно использовать в торговле повторно. Это определенные финансовые инструменты, благодаря которым устанавливается цена сегодня на определенные активы компании, которые будут проданы в скором времени.
Зачастую на биржевых рынках США торгуют акциями в виде фьючерсов на индексы. Обратите внимание, что высокий рост или резкое падение фондовых индексов дает возможность отследить положение десятков, а иногда и сотен, акции из его состава. Свойство отслеживания за биржевыми индексами привлекает особое внимание участников торгов из-за высокой ликвидности.

Фондовые биржи и их функции

Фондовые биржи — это рынок, торгующий различными видами ценных бумаг. Валютная биржа в это понятие не входит, так как существуют специальные девизные биржи для торговли девизами номиналов различных стран. На сегодняшний день в мире насчитывают около двухсот различных фондовых бирж. Однако, львиная доля операций происходит в крупнейшей мировой фондовой бирже Нью-Йорка.

Понятие финансового рынка

Фьючерсные рынки напоминают огромный мировой аукцион, где продавцы и покупатели устанавливают цены на основные акции и финансовые активы. Основных участников такой торговли принято называть хеджерами и спекулянтами. Разница их в том, что спекулянты торгуют за счет выгоды цен купли и продажи, а хеджеры работают в защиту основных активов своих компаний и пытаются предотвратить снижение цен на них в будущем.

Полезный совет! Если вы хотите заняться торговлей фьючерсов на американские индексы должны заранее ознакомиться с вопросами, касающихся сбережения ваших денег, с вариантами стратегии действий, с возможными рисками финансового мошенничества. В Америке все права инвестирующих лиц защищены благодаря законам федерального правительства и правилами организации финансовых рынков.

Как торговать фьючерсами

Фьючерсы на различные индексы – основная торговля происходит благодаря хеджированию. Хеджирование – торговая операция, основной функцией которой считается предостережение от всевозможных потерь при проведении других торговых операций. Основная задача хеджирования – снизить риск. Порой, это бывает весьма сложно.

Одно из самых сложных экономических действий – фьючерсы сторговать на индексы выгодно, но оно всегда имеет высокую ликвидность, поэтому притягивает так много людей. Существует мнение, что фьючерсы – это нечто сложное по определению, но это далеко не так.

Понятие о CFD

CFD — это вид упрощенного финансового рычага, благодаря которому можно действовать на финансовом рынке в режиме онлайн. Благодаря ему можно достичь финансовой выгоды за счет ценовой разницы между покупкой и продажей акций не выходя из дома или офиса. Нужно только выбрать правильную стратегию действий. CFD позволяет производить онлайн полный спектр финансовых операций, получая прибыль от правильных капиталовложений.

Таким образом, приходим к выводу: большинство людей полагает, что торговля фьючерсами на индексы — это что-то необыкновенно сложное, но это не совсем так. Чтобы владеть минимальными понятиями о финансовом рынке, необходимо ознакомиться с некоторыми обозначениями финансовых инструментов. Эти понятия несложны и обозначают финансовые рычаги, которыми можно сегодня устанавливать цены на акции, которые будут проданы в будущем. Наиболее популярными фьючерсами на американские индексы принято считать: dow jones, Индекс p500, Индекс NASDAQ 100, Russell 2000 и Russell 1000.